4月底以來，市場強勢反彈，新能源引領大旗，但很多人不知道的是，機器人的反彈力度絲毫不弱于新能源。但，市場對工業(yè)機器人的關(guān)注度不高。

這是一個高景氣的賽道，為什么呢？

工業(yè)機器人或改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)格局

我們先來談談產(chǎn)業(yè)空心化的問題。

發(fā)達國家目前面臨著產(chǎn)業(yè)空心化的問題，主要原因是隨著收入的增加，人力成本不斷提高，很多制造業(yè)比較優(yōu)勢不算喪失，制造業(yè)朝著成本更低的國家轉(zhuǎn)移。雖然老美想要制造業(yè)回流，但在高收入、高成本的背景下，這只能是一種美好的愿望，并不符合經(jīng)濟學的原理。

而工業(yè)機器人的普及，可以大幅降低發(fā)展中國家在勞動力方面的優(yōu)勢，工業(yè)機器人的誕生使得生產(chǎn)要素發(fā)生了新的變化，人力成本在未來的制造業(yè)中占比可能會下降。

這就導致，發(fā)達國家可以在保持高端領域優(yōu)勢的情況下，還能夠保留很多中低端產(chǎn)業(yè)。對于發(fā)展中國家來說，通過中國式的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來獲得增長機會變得更加困難。

所以，這種基礎性的工業(yè)變革可能帶來的是國際產(chǎn)業(yè)格局的變化，資源可能更加集中，壟斷性更強。發(fā)達國家有意愿和動機，大力發(fā)展工業(yè)機器人來加強自己的優(yōu)勢地位。

精細化制造是大勢所趨

推動工業(yè)機器人發(fā)展的最大動力，并不是這種對中低端產(chǎn)業(yè)的變革，而是來自于高端產(chǎn)業(yè)的壓迫。

因為產(chǎn)品越來越復雜，零部件越來越多，精細度越來越高。這就導致制造過程越來越長，失效成本越來越高。這就對制造流程與工藝提出了更高的要求。隨著產(chǎn)品體積越來越小，結(jié)構(gòu)越來越復雜，對可靠性要求越來越高，很多工藝已經(jīng)無法通過人力來完成。如果零部件精細到眼睛都看不太清楚的時候，這種必要性就更強了。

比如，飛機某關(guān)鍵零部件的打磨，過去可能依靠幾十年經(jīng)驗的老師傅來把握，這種生產(chǎn)方式無法實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

所以，未來的高端產(chǎn)業(yè)將不得不大規(guī)模應用工業(yè)機器人來完成生產(chǎn)工作，因為很多分工已經(jīng)超越了大多數(shù)人類的極限。

從10100

實際上，工業(yè)機器人誕生于上世紀60年代，距今已超過一個甲子，但截至前幾年，工業(yè)機器人的應用還是集中在少數(shù)領域，一方面是因為成本的緣故，二是因為缺乏足夠復雜的算法，只能進行一些相對簡單的操作。但相比較誕生早期，工業(yè)機器人已經(jīng)逐步開始在產(chǎn)業(yè)中應用。

總的來說，這是從1到10的過程。

但隨著ai技術(shù)的發(fā)展，特別是信息技術(shù)的進步，算法越來越復雜，機器人的成本也在下降，工業(yè)機器人正從少數(shù)領域擴張到大多數(shù)工業(yè)領域。正在經(jīng)歷從10到100的變革。

而這個時間可能需要數(shù)十年，對于投資者來說，這個領域還有較大的增長空間。行業(yè)集中度的上升和市場本身空間的增量，都有可能誕生很多大牛股。

工業(yè)機器人，中國的機會大大的

對于工業(yè)機器人，中國可能比其他國家更加迫切。

第一，中國的中低端制造業(yè)更多，隨著國內(nèi)人力成本的不斷提高，工業(yè)機器人在中國可以獲得更多的應用場景和實驗數(shù)據(jù)，最快速地開發(fā)出符合需求的產(chǎn)品。

第二，中國正處在產(chǎn)業(yè)升級的階段，需要投入大量的資金新建新的高端生產(chǎn)線，可以直接大規(guī)模采用新技術(shù)，而一些傳統(tǒng)的龍頭則需要擔負較高的改造成本。

第三，發(fā)展工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)，中國恰好已經(jīng)具備了相應的工業(yè)基礎和產(chǎn)業(yè)鏈集群，在大量需求d的支撐下，恰好可以獲得蓬勃的發(fā)展機會。如果提前10年，機會有，但中國企業(yè)未必有這個實力去競爭。

小結(jié)

市場總有很多機會，而長期的機會更多發(fā)生在較大de的變革過程中，變革就是機遇，特別是向好地變革。如何鑒別向好地變革，我們要看它地影響范圍，以及對生產(chǎn)力地推動作用。恰恰，工業(yè)機器人是一個市場廣、基礎性de的工業(yè)產(chǎn)業(yè)，前景可期。